Golden Observation｜Informe "BigIdeas 2021" de la diosa de las acciones de ARK: los inversores institucionales harán que BTC suba de 200 000 a 500 000 dólares estadounidenses

Debido a que apuesta por Tesla y Bitcoin, ARK Investment es una de las compañías de inversión más llamativas en el mercado estadounidense en los últimos años, y las acciones de inversión de ARK Investment se han convertido en el foco de atención de los inversores.

Por lo tanto, Catherine Wood, la fundadora de ARK Investment, es considerada una nueva generación de diosas bursátiles, y la gente presta especial atención a sus ideas de inversión.

Afortunadamente, ARK Investment publicará el informe "Grandes ideas" a principios de 2017. El 26 de enero de 2021, hora de EE. UU., ARK Investment publicó un informe de 118 páginas "Grandes ideas 2021". "Big Ideas 2021" cree que hay 15 "Big Ideas" dignas de atención en 2021.

Vale la pena señalar que las "Grandes ideas" 5 y 6 tienen que ver con Bitcoin, explicando Bitcoin desde los fundamentos de Bitcoin y la configuración de Bitcoin por parte de las instituciones. ARK cree que el mercado de Bitcoin y la comunidad de inversores están madurando, y Bitcoin debe asignarse estratégicamente en carteras institucionales. Y la inversión institucional podría tener un impacto material en los precios de bitcoin. El análisis de ARK encontró que si todas las empresas del S&P 500 pusieran el 1 % de su efectivo en Bitcoin, el precio de Bitcoin aumentaría alrededor de $40 000; el precio de la moneda aumentó de $200 000 a $500 000.

Jinse Finance ha compilado estos dos capítulos de "Grandes ideas" de bitcoin, de la siguiente manera:

Con el apoyo de sólidos fundamentos de la red, el precio de Bitcoin ha alcanzado un máximo histórico.

1. Si bien los precios de Bitcoin alcanzaron niveles récord, la investigación de ARK descubrió que los fundamentos de su red se mantienen saludables.

2. Según el volumen de búsquedas en comparación con 2017, el crecimiento del precio de Bitcoin parece estar menos impulsado por las exageraciones. A medida que Bitcoin parece ganar más confianza, algunas empresas están considerando Bitcoin como efectivo en sus balances;

3. Si todas las empresas del S&P 500 invierten el 1 % de su efectivo en Bitcoin, ARK estima que el precio de Bitcoin aumentará alrededor de $40 000.

El Banco de China lanzó el primer negocio de revisión de la plataforma de servicio blockchain financiero transfronterizo en el puerto de libre comercio de Hainan: el 29 de septiembre, con la orientación y la ayuda de la sucursal de Hainan de la Administración Estatal de Divisas, la sucursal de Hainan del Banco de China usó servicios financieros transfronterizos de blockchain La plataforma manejó con éxito un negocio de revisión de autenticidad de facilitación de liquidación de capital de cambio de divisas de 110,700 dólares de Hong Kong. (Tiempos financieros) [2020/9/30]

El precio de Bitcoin alcanzó un máximo histórico a fines de 2020 a medida que se fortalecieron los fundamentos de la red.

Los participantes del mercado de Bitcoin nunca han estado tan enfocados a largo plazo en Bitcoin.

A partir de noviembre de 2020, alrededor del 60% del suministro de Bitcoin no se ha movido en más de un año, lo que demuestra que los titulares de Bitcoin son más a largo plazo y creen en Bitcoin.

El mercado de Bitcoin y la base de inversores parecen estar madurando.

La capitalización de mercado realizada de Bitcoin (una medida de la base de costos para los titulares) ha alcanzado un máximo histórico. Una base de costos creciente indica que los primeros inversionistas están obteniendo ganancias mientras que los nuevos inversionistas construyen posiciones y crean niveles más altos de soporte de precios.

La exageración en torno a Bitcoin parece restringida en comparación con 2017

Bitcoin ha visto un bajo interés de búsqueda en relación con el crecimiento de su precio. En un momento en que su precio estaba cerca de su máximo histórico, el interés de búsqueda de Bitcoin en Google fue del 15% de su máximo histórico.

La creciente aceptación de Bitcoin prepara el escenario para Ethereum y una nueva ola de experimentación financiera.

Creemos que DeFi ha jugado un papel positivo en la promoción de la adopción de la red Ethereum. Al utilizar ETH como garantía de "minimización de confianza", los participantes del mercado pueden desintermediar a las empresas financieras tradicionales y obtener acceso a servicios financieros como crédito, creación de mercado, negociación, custodia, inversión y acceso a posiciones sintéticas en dólares.

Bitcoin podría desempeñar un papel clave como efectivo corporativo

Square y Microstrategy, que cuentan a Bitcoin como una inversión en sus balances, señalan el camino para que Bitcoin vea a las empresas públicas usar Bitcoin como una alternativa legítima al efectivo.

Según nuestra investigación, si todas las empresas del S&P 500 asignaran el 1 % de su efectivo a Bitcoin, el precio de Bitcoin podría aumentar en aproximadamente $40 000.

ARK cree que el rápido crecimiento de Bitcoin permite que su nuevo posicionamiento se utilice en la asignación de carteras de inversión

1. Creemos que Bitcoin ofrece la relación riesgo-recompensa más convincente de todas las clases de activos.

2. Como muestra nuestro análisis, en los próximos 5 a 10 años, el valor de mercado de la red de Bitcoin puede variar de 500 mil millones de dólares estadounidenses a 1-5 billones de dólares estadounidenses.

3. Creemos que los asignadores de capital deberían considerar los costos de ignorar Bitcoin como una nueva clase de activos.

Bitcoin sigue ganando credibilidad

ARK cree que Bitcoin debe asignarse estratégicamente en carteras institucionales

Liberado de las reglas y regulaciones tradicionales y en gran medida no correlacionado con otras clases de activos, Bitcoin parece estar ganando un lugar como asignación estratégica en carteras de inversión diversificadas. Bitcoin ha sido el único activo importante cuya correlación con los activos tradicionales ha sido consistentemente baja durante la última década.

El volumen de negociación de Bitcoin está a la par con las acciones de gran capitalización y crece exponencialmente.

ARK estima que el volumen de negociación diario de Bitcoin podría superar el del mercado de valores de EE. UU. dentro de cuatro años y el mercado global de divisas al contado dentro de seis años.

Los inversores institucionales pueden adquirir Bitcoin de formas complicadas.

El interés abierto de Bitcoin de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME), o el valor total de los contratos de futuros en circulación, alcanzó un récord en octubre de 2020, y su 2020 se ha multiplicado por diez a casi $ 1 mil millones. Al integrarse en la infraestructura financiera existente, CME permite a los inversores de todos los apetitos de riesgo obtener exposición al riesgo.

Creemos que Bitcoin se ha ganado un lugar en una cartera diversificada

1. Según el cálculo de los rendimientos diarios de varios activos en los últimos 10 años, nuestro análisis muestra que la asignación de Bitcoin debería ser del 2,55 % cuando se busca la menor volatilidad y del 6,55 % cuando se busca el mayor rendimiento.

2. En el análisis de ARK, realizamos una simulación de Monte Carlo en 1 millón de carteras de inversión, que incluyen las siguientes clases de activos, como se muestra en la figura. La frontera eficiente produce el rendimiento más alto para un nivel dado de volatilidad. La configuración de dos estrellas, que tienen respectivamente la relación de Sharpe más grande y la fluctuación más pequeña.

La inversión institucional puede tener un impacto material en los precios de bitcoin.

Según las simulaciones de carteras de ARK, los inversores institucionales que asignan entre el 2,5 % y el 6,5 % de sus activos podrían aumentar el precio de Bitcoin entre 200.000 y 500.000 dólares.

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