Llega la "ballena" de Bitcoin, los inversores minoristas pueden estar en desventaja

Después de fluctuar entre $17 000 y $18 000 durante cinco días, Bitcoin recuperó $19 000 el 13 de diciembre. En OKEx, ese día, el precio más alto de BTC en 24 horas alcanzó los $19 381, que resultó ser el mismo que el punto más alto del 24 de noviembre, cuando superó la marca de los $19 000 por primera vez este año.

El círculo de divisas espera ver $ 20,000 en BTC este año, pero este récord histórico nunca se ha roto. Los lados largo y corto formaron un tira y afloja en noviembre. El 27 de noviembre, BTC cayó una vez a $ 16,490.

Pero los optimistas todavía ven la curva ascendente en el cuarto trimestre como un presagio de un mercado alcista. El lanzamiento continuo de señales positivas incluye la noticia de que las empresas tradicionales y las instituciones financieras han ocupado sucesivamente posiciones de alto perfil. Se están convirtiendo en la "ballena gigante" de Bitcoin. Los inversores minoristas incluso consideran a Grayscale Trust como una veleta para el seguimiento. operaciones.

El día antes de que BTC recuperara la marca de $ 19,000, un nuevo informe publicado por el intercambio de activos encriptados OKEx y el proveedor de servicios de datos Kaiko señaló que cuando el precio de Bitcoin aumentó en los últimos meses, los inversores minoristas han estado persiguiendo a BTC, pero también a los vendedores. en tiempos de pánico. Por el contrario, los comerciantes de "ballenas" o los inversores institucionales toman ganancias y compran principalmente en las caídas.

En otras palabras, los inversores minoristas están persiguiendo altibajos.

Sin embargo, algunos analistas creen que el comportamiento de compra y venta de instituciones de "ballenas gigantes" como Grayscale y MicroStrategy no ocurre en el entorno de intercambio, por lo que tiene menos impacto en los precios de mercado. "Es más probable que las instituciones más pequeñas y las ballenas se aprovechen de intercambios.”

El objeto del seguimiento o la vigilancia de los inversores minoristas puede no ser la "ballena gigante" con cientos de millones de dólares en fondos. Wan Hui, socio fundador de Primitive Ventures, señaló de manera más directa que el precio futuro de BTC está determinado por "las personas ricas en sus manos y otras personas ricas a las que pueden influir, no el mercado de valores introvertido".

Los inversores minoristas que persiguen altas "ballenas" obtienen ganancias y luego compran por debajo

Alrededor de las 4:00 p. m. del 13 de diciembre, hora de Beijing, BTC alcanzó una vez más los $19,000. Esta vez, las personas de tu círculo de amigos que publicaron el cartel de celebración de "$20,000" antes parecen ser mucho más cautelosas.

Loon Network está a punto de comenzar transacciones de préstamos apalancados: según las noticias oficiales, Loon Network Foundation ha completado su cooperación estratégica con la Fundación NMax, y las dos partes crearán conjuntamente productos comerciales de préstamos apalancados que se lanzarán en la versión internacional de NMax. en el futuro cercano. Loon Network luego abrió más funciones de préstamo y préstamo de ingresos de apalancamiento para recomprar y destruir LOON. [2021/1/25 13:26:43]

Después de todo, después de entrar en noviembre, BTC ha subido y bajado demasiadas veces en la marca de $ 19 000. El 27 de noviembre, una vez cayó a $ 16 490. "Temporada de descuentos promocionales" en general.

Dado que Grayscale Trust ha aumentado continuamente sus tenencias de BTC, la gente ha puesto sus esperanzas para el mercado alcista en las "ballenas gigantes" de instituciones como Grayscale. No hace mucho tiempo, MicroStrategy, una empresa de servicios de consultoría empresarial que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York, también anunció que planeaba emitir bonos convertibles para recaudar fondos para comprar BTC, y la escala de financiamiento se incrementó de US$400 millones a US$650 millones. .

Algunos inversores minoristas consideran las acciones de la "ballena gigante" como una veleta para las operaciones. Sin embargo, nuevos informes de datos muestran que algunas instituciones "ballena" están implementando estrategias operativas diferentes a las de los inversores minoristas.

El 12 de diciembre, un informe de datos publicado por el intercambio de activos encriptados OKEx y Kaiko, un proveedor de servicios de datos conjunto, señaló que cuando el precio de Bitcoin aumentó en los últimos meses, los inversores minoristas han estado persiguiendo a BTC. Por el contrario, los comerciantes de "ballenas", o inversores institucionales, obtuvieron ganancias y continuaron comprando en las caídas.

El informe selecciona los datos de BTC/USDT, el par comercial más utilizado en el intercambio, y lo rastrea desde el 1 de agosto hasta el 30 de noviembre de este año, analizando los diferentes rangos de volumen de pedidos de BTC clasificados por ambas partes para esta transacción. Si bien el informe argumenta que los pedidos con 10 o más BTC provienen de grandes comerciantes, ballenas e instituciones, también admite que en realidad es más difícil distinguir entre ellos "porque no existen umbrales estrictos para este tipo de comerciantes".

Comportamiento neto de compra o venta para cada rango de negociación (gráfico autoinformado)

Sin embargo, los datos muestran que en los cuatro meses en que Bitcoin casi se duplicó, especialmente durante el aumento continuo de BTC de octubre a noviembre, las pequeñas transacciones generalmente consideradas como "inversores minoristas" continuaron ejecutando órdenes de compra. En el gran comportamiento comercial en el rango comercial de 5 a 10 BTC y más, la venta neta es un comportamiento más común.

"Durante el aumento de los precios de las divisas, los inversores minoristas en su mayoría continuaron aumentando sus posiciones. El resultado de esto puede ser que los inversores minoristas caigan en dificultades a corto o mediano plazo". $ 10,000, grandes ballenas comerciales e instituciones acumularon el volumen de divisas más considerable y "decidieron tomar ganancias durante este repunte".

Día de Acción de Gracias, Xiaosan es el más aterrado

Además del seguimiento de las compras netas y las ventas netas en diferentes rangos de cotización dentro de los 4 meses, los informes de OKEx y Kaiko también brindaron datos de comportamiento comercial durante el Día de Acción de Gracias.

Esa caída también fue la más impresionante en noviembre. En ese momento, BTC acababa de superar los $ 19,000 en solo tres días, y se sumergió a $ 16,490 el 27 de noviembre, hora de Beijing (26 de noviembre, hora de EE. UU.). Hubo una broma de "pidiendo a Grayscale que termine rápidamente las vacaciones de Acción de Gracias para salvar el mercado".

El informe mencionado anteriormente rastreó los datos del 24 al 30 de noviembre, mostrando que cuando ocurrió el colapso, los inversores en diferentes rangos de negociación estaban comprando y vendiendo.

Lo que los inversores de Bitcoin están comprando y vendiendo durante el Día de Acción de Gracias

Los datos del informe muestran que cuando ocurre el riesgo, los pequeños comerciantes venden BTC y los grandes comerciantes compran. Y el 30 de noviembre (1 de diciembre, hora de Beijing), cuando BTC subió a $ 19,913, el momento en que BTC estuvo más cerca de $ 20,000 este año, los pequeños comerciantes en el rango de 0 a 0.5 BTC compraron BTC, y el resto de los comerciantes de Range están comprando.

El informe dijo que los datos mostraban que, si bien los comerciantes que tienen grandes cantidades de Bitcoin "están en el negocio de comprar barato y vender caro", no están comprando Bitcoin y esperando un repunte, como lo están haciendo los inversores minoristas.

OKEx señaló en el informe que "En última instancia, las ballenas intentan impulsar el mercado, deshacerse de los inversores minoristas en pánico y aprovechar las oportunidades para comprar monedas relativamente baratas". ., ir con la tendencia o ir en contra de ella”.

CryptoQuant, una empresa de análisis de encriptación, también cree que a lo largo de 2020, los gigantes de Bitcoin casi nunca han perdido la oportunidad de "comprar en caídas" y vender BTC a un precio más alto para obtener ganancias.

Entonces, la escala de grises o MicroStrategy, que se consideran ballenas gigantes, ¿son también jugadores astutos que han salido en puntos altos recientes?

CoinDesk citó al analista John Todaro diciendo que las principales instituciones "no han revelado datos que puedan indicar posiciones de venta". Él cree que ni MicroStrategy ni Grayscale son vendedores de Bitcoin. Si bien el dinero institucional es en parte responsable del aumento de este año, no está relacionado con el aumento reciente de BTC porque las instituciones generalmente negocian a través de empresas extrabursátiles, que tienen el menor impacto de precio en el mercado.

"Sin embargo, las instituciones más pequeñas, o un gran número de instituciones, pueden depender menos del comercio OTC, es más probable que utilicen intercambios e incluso realicen pedidos grandes que pueden tener un mayor impacto directo en el precio". el mercado BTC, el tamaño del mercado de las pequeñas instituciones originales y las ballenas se exprimirán.

Esta vez, después de que BTC superó nuevamente los $ 19,000, hubo una discusión entre los creyentes chinos de BTC: las instituciones atraen dinero y la decisión del precio será controlada por multimillonarios.

Por ejemplo, Wan Hui, socio fundador de Primitive Ventures, cree: “A medida que más y más multimillonarios en el mercado de capitales tradicional se unan al campo de BTC, será cada vez más difícil para la corriente principal superar el tipo de cambio de Bitcoin en el futuro. Los precios futuros están determinados por aquellos que tienen dinero y otras personas ricas en las que pueden influir, no por el mercado de valores involuntario”.

A juzgar por los datos proporcionados por el informe, los comerciantes con menos de 10 BTC no se consideran "ballenas gigantes" en comparación con MicroStrategy, que ocupa el primer lugar y que a menudo tiene más de 100 millones de dólares estadounidenses en BTC. Aquellos que se comen los fondos y BTC en manos de los inversores minoristas probablemente sigan siendo grandes inversores que son buenos para "involucrar" al mercado.

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