Informe semanal de existencias de Bitcoin COT de la CFTC: las instituciones se pierden, los grandes inversores se convierten en la única cuenta de "predicción" precisa para esta ronda de devoluciones de llamadas

El 17 de abril, la CFTC anunció el último Informe semanal de futuros de Bitcoin de CME (del 7 de abril al 13 de abril). Durante el último período estadístico, los precios de BTC reanudaron su tendencia alcista. Durante el período estadístico, el precio aumentó en más de 5.000 dólares estadounidenses y el tan esperado aumento del mercado se ajustó al sentimiento alcista del mercado principal en los últimos períodos estadísticos. Sin embargo, considerando que el mercado ha experimentado una corrección muy obvia en los últimos días de negociación, y ha habido una caída muy rara durante el fin de semana, entonces, ¿qué tipos de cuentas en este informe de posición semanal "previeron" esta ronda de corrección? vale la pena esperar.

El número de posiciones totales (posiciones abiertas totales) cayó de 9865 a 9653 en el último período de datos. Este valor en realidad ha repuntado cuando el mercado ha subido significativamente y no ha continuado el impulso alcista del ciclo estadístico anterior. Sin embargo, el La disminución en el monto total no significa que el mercado haya previsto el riesgo de una devolución de llamada. Si se trata de una disminución en las posiciones largas o posiciones cortas, aún depende del rendimiento de ajuste específico de varias cuentas.

Desde la perspectiva de los datos de los subelementos, la posición larga del distribuidor más grande aumentó aún más de 501 a 556, y la posición corta aumentó simultáneamente de 264 a 311. Este valor continúa alcanzando un nuevo máximo en las últimas 7 semanas. Las posiciones bajaron del 31 al 0. En el último ciclo estadístico, las cuentas de los intermediarios volvieron a realizar un aumento simultáneo en varias posiciones, y el aumento de las posiciones largas se amplió aún más en comparación con el ciclo estadístico anterior, lo que significa que las grandes instituciones siguen siendo optimistas sobre las perspectivas del mercado BTC que ha llegado a un nuevo Hold alto, este tipo de cuenta no arrojó señales de advertencia temprana antes de que ocurriera la última ronda de corrección rápida.

Las posiciones largas de las instituciones de gestión de activos aumentaron ligeramente de 355 a 366, y las posiciones cortas cayeron drásticamente de 519 a 340. Este valor alcanzó un nuevo mínimo en casi 8 semanas, y las posiciones bidireccionales aumentaron de 115 a 136. En el último ciclo estadístico, las gestoras de activos volvieron a realizar un claro ajuste de posiciones largas netas, y la tasa de reducción de posiciones cortas alcanzó un nuevo máximo en los últimos meses. En comparación con las cuentas de intermediario, las instituciones de gestión de activos tienen una actitud más clara hacia la búsqueda de ganancias en el último ciclo estadístico.La fuerte subida del mercado ha impedido que estos inversores institucionales sean conscientes del riesgo de una fuerte corrección de precios por adelantado.

A juzgar por el desempeño del reequilibrio en el último período estadístico, los dos tipos de grandes inversores institucionales que han sido muy precisos en el control de la dirección del viento del mercado durante mucho tiempo en el pasado no tienen confianza en el próximo precio de BTC en el contexto de nuevos La devolución de llamada del precio hizo preparativos bajistas anticipados.

En el último período estadístico, las posiciones largas de las cuentas de fondos apalancados aumentaron aún más de 2481 a 2979, las posiciones cortas aumentaron de 7477 a 7634 simultáneamente y las posiciones bidireccionales aumentaron de 535 a 535. Los fondos apalancados aumentaron sus tenencias largas-cortas simultáneamente en el último ciclo estadístico, y no continuaron con la idea de reducción corta-corta en el ciclo estadístico anterior.Este tipo de cuenta ha aumentado significativamente en el contexto del último ciclo estadístico sin un aumento significativo en el mercado El aumento en las tenencias significa que la actitud alcista de dichas cuentas hacia el mercado no se ha revertido realmente.

En términos de posiciones grandes, la posición larga cayó bruscamente de 3105 a 2433, la posición corta cayó de 174 a 0 y la posición bidireccional se mantuvo sin cambios en 0. La cuenta grande es el único tipo de cuenta que ha reducido claramente la posición de órdenes largas en el último período estadístico, y esta reducción a gran escala de posiciones largas expresa una actitud bajista bastante clara. A diferencia de varios otros tipos de cuentas institucionales que siguieron persiguiendo con firmeza la subida y no cometieron un "error de juicio" de antemano para responder a la fuerte corrección tras el final del ciclo estadístico, la cuenta grande se ha convertido en el único tipo de cuenta que "prevé" la corrección. Teniendo en cuenta que los grandes inversionistas han mantenido un firme pensamiento a largo plazo en los últimos ciclos estadísticos, este tipo de decisivamente hizo la predicción de dirección correcta en el contexto del mercado alcanzando un récord, el ajuste de los grandes inversionistas en los próximos pocos ciclos estadísticos La idea del almacén parece ser muy digna de atención.

En términos de posiciones minoristas, las posiciones largas aumentaron a 2820 contratos desde 2742 contratos, mientras que las posiciones cortas cayeron a 695 contratos desde 750 contratos. En el último período estadístico, las cuentas minoristas siguieron el desempeño ascendente del mercado e hicieron ajustes largos netos para perseguir el aumento. Aunque los inversores minoristas optaron por permanecer en el frente unido con los inversores institucionales, esta vez parece que la elección no fue muy acertada. .

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